中国光大集团

　　一、2008中国十大并购人物

　　马蔚华 招商银行行长

　　2008年5月,马蔚华执掌的招商银行以193亿港元收购香港老牌银行——永隆银行53.1%的股份,成为绝对控股股东。作为战略性控股收购,招商银行击败了工商银行(601398,)、澳新银行等实力对手,使招行一举获得香港的成熟银行网络,加速推进了其在港的业务布局。成为具有国际竞争力的中国最好的商业银行之一,是招商银行的战略目标。

　　朱新礼 汇源集团董事长

　　2008年9月,可口可乐以约204亿元人民币价格收购汇源果汁,作为公司控制人和创始人的朱新礼预计套现超过80亿元人民币。以近200%高溢价将汇源卖给国际知名大公司,朱新礼的这一交易完成了对中国企业人的提振。下一步他将转身,投入私募股权投资基金（PE）领域。

　　肖亚庆 中国铝业公司党组书记、总经理

　　作为中国铝业总公司的决策人,主导完成了中国并购历史上规模最大的海外并购——联合美国铝业公司,以约1,054亿元人民币的收购价格,获得全球第二大采矿业集团力拓的伦敦上市公司（Rio Tinto PLC）12%股权,打破了国际矿业资源市场中巨头垄断的局面。此次交易的整体策略和操作技巧都有诸多创新之处,更使该交易成为中国企业海外收购的经典案例之一。

　　胡晓炼 中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长

　　从2008年1月到4月,国家外汇管理局分别以约196亿元和约140亿元人民币的价格累计买入法国道达尔公司（Total SA）1.6%和英国石油公司（BP PlC））近1%的股权。持有世界第三、四大石油公司的股票。在中投2007年的火热投资后,彰显了胡晓炼作为中国主权基金的操盘者其独特的投资策略与风格。

　　唐双宁 光大集团董事长

　　上任以来,面对错综复杂的格局和问题,唐双宁有效地利用政策机会和市场化运作的方式,基本完成了光大集团改革重组,汇金顺利增资入股。光大证券 IPO获批;光大银行完成结构重组、剥离非核心资产等手段完善结构,已向证监会正式递交A股公开上市申请。这一系列操作,使“光大系”重组完成,光大金融控股集团获得中国首张金融控股牌照,一家拥有更强竞争力、混业经营的金融控股集团基本形成。

　　袁光宇 中海油服CEO兼总裁

　　2008年7月8日,袁光宇领军的中海油服宣布以每股约113元人民币（85挪威克朗）的价格,现金要约收购挪威海上钻井公司Awilco Offshore,交易总价约175亿元人民币（25亿美元）。此交易成为迄今为止公布的交易额最大的中国公司海外要约收购项目。此次收购对于国家能源战略的实施、中海油服应对国际竞争和实现其自身战略目标均具有重要意义。

　　常小兵 中国联通董事长

　　作为中国联通的领导人,以市场化手段主导电信业重组的核心部分,中国联通通过协议换股的方式私有化中国网通:每股中国网通股份换取1.508股中国联通股份以完成合并,网通将成为联通的全资附属公司并从香港联交所退市。本次交易是2008年中国电信业重组核心组成部分,使政府主导下的电信业重组得以顺利完成。

　　曹国伟　新浪CEO兼总裁

　　新浪CEO曹国伟在2008年年底完成了中国互联网行业历史上规模最大的并购——以93亿元人民币购买分众传媒旗下的分众楼宇电视、框架广告以及卖场广告等业务相关的资产。除了交易本身的架构设计、时机等技术手段引人关注外,面对竞争激烈的互联网市场环境,新浪找到了更具发展潜力的新媒体领域。

　　曹培玺 华能集团总经理

　　2008年,华能集团坚持煤电运一体化和走出去的战略:3月,华能以约210亿元人民币从淡马锡手中购得大士能源100%股权,获得新加坡电力市场超过25%的市场份额,是迄今我国电力行业最具影响力的并购;10月,华能获得甘肃最大煤企华亭煤业集团40%股权;12月,成为鲁能泰山(000720,)电缆（000720）的实际控制人。作为新帅的曹培玺带领华能,铸造能源领域的全新格局。

　　詹纯新 中联重科董事长

　　2008年6月,长沙中联重科出资27亿元人民币（2.71亿欧元）,击败众多竞争对手,以现金形式收购世界三大混凝土机械制造商之一的意大利 CIFA100%股权。本次交易将改变全球混凝土机械市场的竞争格局:收购完成后,中联重科将一跃成为全球第二大最大混凝土机械制造企业。

　　二、2008中国十大并购事件

　　中国铝业联手美国铝业入股力拓

　　2008年2月初,中国铝业公司（Chinalco）宣布联合美国铝业公司,以约1054亿元人民币（140.5亿美元）的收购价格,获得全球第二大采矿业集团力拓的伦敦上市公司（Rio Tinto PLC）12%的股权。这是有史以来中国企业规模最大的一次海外并购,也是全球金额最大的股票交易项目。此次入股打乱了必和必拓并购力拓进而垄断国际铁矿石市场的计划,也使中国第一次在国际铁矿石谈判中具有一定发言权。

　　中国钢铁业并购重组

　　2008年,中国钢铁业并购重组交易频繁。3月,济钢与莱钢合并组建山东钢铁集团有限公司,年产能达到2382万吨,仅次于宝钢;6月,唐钢与邯钢牵头组成河北钢铁集团公司,年产能达到3175万吨,规模超过宝钢,成为全国第一大钢铁企业集团。与此同时,从宝钢的一系列收购获得国家有关部门批准,到鞍钢、华菱、山东钢铁等众多收购交易相继披露,直至12月份,三家“攀钢系”上市公司整合。中国钢铁行业在2008年加剧了行业洗牌力度,迎来并购重组的高潮。

　　中国电信业重组

　　2008年5月,中国电信业重组正式拉开帷幕:中国电信1100亿元人民币收购中国联通CDMA网并合并中国卫通的基础电信业务,中国联通换股合并中国网通,中国铁通并入中国移动。本次重组规模巨大、操作复杂,涉及境内外三个资本市场总市值超过7000亿元人民币的三家上市公司,更涉及1.2万亿元人民币国有资产及8.7亿电信用户。此次电信业重组作为2008年度全球第四大交易,将使中国电信业进入“新移动”、“新电信”和“新联通”三足鼎立的新竞争时代。

　　平安收购富通导致巨亏

　　继2007年岁末在二级市场巨资购入富通集团4.12%的股份之后,2008年6月,中国平安(601318,) 再次将持股比例提高至4.99%,合计投资成本达到了238.38亿元人民币。而受本轮金融危机影响,富通集团爆发财务危机导致股价暴挫,中国平安账面亏损额超过200亿元人民币,亏损幅度达到95%,也导致10月份中国平安终止了在4月份达成的以约215亿元人民币收购富通资产管理公司50%股权的协议。中国平安为此次并购付出了沉重代价,也为我国企业海外并购提出了风险警示。

　　中石化成功竞购加拿大石油公司

　　2008年9月,中石化集团以约136亿元人民币（20.7亿加元）的价格击败竞争对手——印度石油天然气公司,赢得了加拿大石油开采商 Tanganyika Oil（多伦多证券交易所代码:TYK）全部股份的收购权,并获得中国政府有关部门批准。Tanganyika Oil公司的石油和天然气资源主要在叙利亚,开发油田石油储量超过55亿桶。中石化以一个合理的价位获得TYK的海外权益产量,为未来实施全球一体化的战略提供了更加有利的条件。

　　三元并购三鹿

　　2008年9月,三元股份（600429）在有关政府部门的主导下开始收购深陷毒奶粉风波而濒临破产的三鹿集团,收购方式将以收购部分三鹿资产为主。12月9日,三元在河北省石家庄设立全资子公司作为收购平台;12月25日,三鹿集团进入破产程序,离最终交易完成更近一步。 “三聚氰胺”事件将连续15年稳坐国产奶粉头把交椅的三鹿集团轰然掀倒,而三元的介入则带出更多政府行为色彩。

　　盈科拓展、中国网通全面私有化电讯盈科

　　2008年11月4日,电讯盈科有限公司（香港证券交易所代码:0008）两大股东电讯盈科拓展有限公司（持股22.54%）与中国网通集团（19.84%）共同宣布联合私有化电讯盈科,双方将以最高约155亿港元的出价向小股东全面收购电讯盈科的股份。此次交易后中国网通（新联通）把对电讯盈科的持股比例提升到33％,体现其防止电讯盈科的电信资产落入外资控制的战略意图,并可预见中国网通（新联通）或将在未来谋求电讯盈科的控制权。

　　鹏润系并购事件

　　2008年2月到7月间,国美通过关联企业以竞拍方式分两次,共计6.7亿元人民币成为三联商社(600898,)（上海证券交易所代码:600898）的第一大股东;5月,黄光裕旗下的另外一家上市公司中关村(000931,) （深圳证券交易所代码:000931）以定向增发的方式,收购其控股股东鹏泰投资持有的北京鹏润地产100%股权,约计180亿元人民币,但8月中关村公告称放弃此交易。11月底,中国证监会相关人员表示黄光裕控制的北京鹏润投资公司在上述操作中有重大违法违规行为;随后黄光裕因涉嫌经济犯罪接受警方调查。鹏润系并购事件成为舆论关注的焦点。

　　《商业银行并购贷款风险管理指引》颁布

　　2008年12月9日,银监会发布《商业银行并购贷款风险管理指引》,允许符合条件的商业银行开办并购贷款业务,并对商业银行并购贷款经营进行规范,以支持和满足企业和市场日益增长的合理并购融资需求。《指引》除了对企业并购整合给予了积极推动作用外,也使银行资金入市成为可能,且对上市公司 “大小非”减持起到一定抑制作用。中国人民银行副行长苏宁表示此举将有力地推动我国多层次市场体系的发展,有效化解我国产业整合的难题。

　　新浪收购分众户外数字媒体

　　2008年12月22日,新浪（纳斯达克代码:SINA）和分众传媒（纳斯达克代码:FMCN）发布公告称双方达成协议,新浪将合并分众旗下的户外数字广告业务。根据协议,新浪将增发4700万普通股用于购买分众传媒旗下的分众楼宇电视、框架广告以及卖场广告等业务的相关资产。此次交易涉及金额达到约93亿元人民币（13.74亿美元）,成为中国互联网界规模最大的并购交易。新浪在新媒体领域的发力,使网络传媒的触角又一次延伸,势必将成为真正的广告新媒体巨头。