2008-03-17

处置140亿不良资产光大银行上市前甩包袱（第一财经日报）

记者王春霞
对于光大银行正在稳步推进的年内A股上市计划，不良资产处置是关键环节。光大银行上周四在其网站上发布公告称，拟以公开竞价出售方式整体打包处置不良资产，本金账面余额合计约140.60亿元。
　　光大银行拟整体打包出售涉及的不良资产共计1483笔，本金账面余额约140.60亿元，包括信贷类和非信贷类资产。信贷类资产主要是光大银行已形成的可疑类和损失类贷款，约1138笔，本金账面余额约96.66亿元；非信贷类资产主要为各类抵押资产、催收和应收款项，约345笔，本金账面余额约44.94亿元。
　　根据竞价处置基本流程和预计时间表，光大银行不良资产的处置大体分为两个环节：首先，由有意向的投资机构通过在光大银行注册的方式，获得参与竞争性批量处置的资格；此后，光大银行向成功注册的投资机构开放有关资料库，开始尽职调查，并在下月14日提交报价，在下月30日前签署资产转让协议并支付转让资金。
　　来自光大银行的数据显示，光大银行截至去年底的不良资产率为4.47%，已达到低于5%的上市要求。光大集团董事长、光大银行董事长唐双宁在年度工作会议上曾表示，为使光大银行不良资产率接近上市银行2.1%的平均水平，需批量打包处置不超过150亿元的不良资产。
光大银行去年实现净利润45.7亿元，不良贷款余额和不良贷款"双降"，截至去年底的总资产达到7257亿元。不过，光大银行资本充足率仍未能满足上市需达8%的监管"红线"，尚需弥补50亿元资本金缺口。光大银行计划发行总额不超过80亿元的次级债。

光大银行奥运会前上市（东方今报）

记者王毅
光大银行冲刺上市，拟先发A股后H股
　　全国政协委员、光大集团董事长唐双宁日前在两会间隙透露，光大银行将先发行A股在上证所上市，上市时间将在奥运会之前，此后再择机发行H股。
　　据了解，目前光大银行上市的最大障碍是弥补30亿元历史遗留的亏损。可能的途径是新老股东共同缩股，但这需要新老股东的母公司各自通过董事会批准。
　　近期，中国平安、浦发银行的巨额再融资计划一度引得资本市场风声鹤唳。对此唐双宁明确表示，光大证券、光大银行都是首次IPO，不是再融资，而且上市的融资额度都较小。"具体规模我们要求专业中介机构做深入研究，总的原则是既要满足企业健康发展的要求，也要有利于社会，有利于股东，包括未来持有光大银行、光大证券股票的股民"。
　　去年11月中央汇金公司注资后，光大银行总股本达到282亿股。参照此前汇金注资建行、中行及工行后公开发行股票的比例，光大银行IPO不会超过50亿股，考虑到A股发行后还要发行H股，其在A股发行数量当在30亿股左右。
　　对中国股市乐观，唐双宁称光大银行上市恰逢其时
　　谈及中国股市，唐双宁认为，今年不可能出现像去年那样的大幅增长，很可能是一个波动起伏的"慢牛"走势。他表示，股市永远有波动，永远有泡沫，这是资本市场的内在特征和天然属性。当前的股市主要有两个关键问题：一个是次级债，一个是从紧的货币政策。近期股市波动幅度较大，主要原因是美国次级债引发的美国市场流动性风险，导致美国股市下跌，导致其他主要股市相继出现暴跌局面。人们的心理也起很大作用。
在唐双宁看来，未来中国股市健康发展的基本因素并没改变，牛市基础依旧。光大银行上市恰逢其时，唐双宁表示："光大上市已进入冲刺阶段。"

光大拟拍140亿不良资产（京华时报）

记者陈琰
本报讯已顺利获得汇金注资的光大银行积极筹备上市事宜。光大银行昨天发布公告说，该行拟以公开竞价的方式打包处置不良资产。这批不良资产的账面金额约为140.6亿元。
　　这一方式在我国并非首次。2004年，尚处于股改阶段的建行曾将旗下40亿元不良资产拍给德意志银行和大摩。区别于政府直接剥离，公开拍卖不良资产的做法更加市场化。
　　据悉，光大此次拍卖的140.6亿元不良资产由信贷类和非信贷类两种类型构成。信贷类包括可疑和损失类贷款，约1138笔。非信贷类包括抵债资产、催收和应收款项及世界银行转贷款等，约345笔。

光大银行冲刺上市 140亿不良资产拟打包竞售（文汇报）

2008-3-15
■光大集团兼任光大银行董事长唐双宁
　　早前曾表示，今年光大银行要抓紧弥补历史亏损、集中处置不良资产，并要发债补充资本金及完成战略投资者的引进以顺利实现公开上市。资料图片
　　正在重组中的光大银行，计划以公开竞价出售方式整体打包处置不良资产，共计约1,483笔，本金帐面余额约140.60亿元人民币(下同)。加上弥补历史亏损37亿元也在同时进行中，光银正为今年8、9月上市全力冲刺。
　　同时弥补历史亏损37亿
　　据刊登在光大银行网站上的公告，在上述140余亿不良资产中，信贷类(包括可疑和损失类贷款)约1,138笔，截至去年底本金帐面余额约96.66亿元，及相应利息。非信贷类(包括抵债资产、催收和应收款项)约345笔，本金帐面余额约44.94亿元，及相应利息。
　　根据初步拟定的时间表，中标的投资单位将于今年4月底前与光大银行签署《资产转让协议》及支付转让资金，届时光银不良资产处置将基本告一段落。光银并于1月举行的股东大会通过了发行不超过80亿元次级债以充实附属资本的方案，冀提升资本充足率至上市标准。
　　有望今年8至9月份上市
　　光大集团董事长唐双宁早前曾表示，今年光大银行要抓紧弥补37亿元的历史亏损、集中处置约150亿元不良资产，并要发债补充资本金及完成战略投资者的引进以顺利实现公开上市。
　　至于37亿元的历史亏损，日前有报道称该行已寻求通过自身利润来弥补，如果今年上半年的利润可以弥补30亿的亏损，光银将以6月末的报表申请上市，有望在今年8-9月份实现上市。
　　光大银行今年1月的股东大会通过IPO(首次公开发行)议案，表示将争取在年内尽早发行A股。2007年光大集团共实现利润154亿元，其中光银全年实现净利润45.7亿元，增长65.6%。
　　截至2007年末光银总资产7,257亿元，不良资产率4.46%，信贷拨备覆盖率为97.58%。

花旗降光大国际评级至沽售目标价降至3.71元（新城财经）

花旗发表研究报告，调低光大国际评级，由「买入」降至「沽售」，目标价下降超过百分之5，至3.71元。花旗对去年光大强劲的业绩表现不感意外，但光大负债比率上升，所以将每股资产净值下调百分之5。花旗指，现时内地银行借贷趋向谨慎，光大的负债比率上升，可能会透过配股筹集资金，每股盈利可能被摊薄；加上预期光大短期内未必会再有收购项目公布，所以呼吁投资者先行获利。